7990 グローブライド 新規購入

3月期決算

釣りをしている人ならお馴染みのブランド。旧ダイワ精工。

機能性はもとよりスタイリッシュなデザインが個人的には好み。最近はアパレルへの露出も増えてきていて気になっていたところに好決算の情報も目にしたのでチェック。

昨今のコロナ禍による釣りブームに乗っかることができて1Qは前期比162%、業績及び配当の上方修正発表と目下業績は絶好調。

更に株式の流動性を高めるために9月30日付で2分割を行うなど企業価値の向上にも取り組んでいる。

〇現在per（10/23 4135円）は13倍。 per平均は9～22倍

1Q4～6　　　クリア

2Q7～9　　　9月迄緊急事態宣言でここも問題ないはず。

3Q10～12　　？　

4Q1～3　　　？

１Qの上方修正で上期のepsを487円(分割前)で出しているがもっと行くだろう。

普通に考えれば1Q(172円)の1.5倍として見ても２Qは258円。上期計430円(分割考慮)。2Qは例年四半期の中でも一番比率が高い。通期の予想が317円なのでここで更に上方修正を出してくるはず。年間epsは516円(1Q×3 3Qはどうでてくるか見えないが去年は2Q以上の数字が出てきている。釣りブーム、アウトドアブームがいつまで続いているかを判断できる勝負のQ)

〇年間の売り上げ予測。1Qは33015百万。1Qの比率を25%としてみると年間132000百万。

ポイントは3Q、4Qとどこ迄伸ばせるか。=釣りブームがどこまで続くのか？

2Qで更なる上方修正をだすのは前提で3Qどういう数字を出してくるか。この先も好調が続くようなら〇だが前年を割ってくるようなら×。

ストーリーとしては2Qで踏み上げ、3Q以降勝負。

毎期epsが読みずらい。前年は2Q,3Qで稼いでおり4Qはほぼ利益なし、前前年は3Q,4Qとマイナス。恐らく店頭の売れ行きに比例していると思うので3Qもしっかりと利益を出せれば◎。

後はどれだけ注目を集めることができるか？per評価を上げることができるかどうか。

今は13倍なので悪くはない。