4433 ヒトコミュニケーションズ 2q決算

2q決算が発表になり株価は大幅に下落。この点に関しての確認。

まず売り上げに関しては前期比113.9%(41060百万)でほぼ修正予想通り。

ヒトコミュに関しては通期で73000百万円という目標を出している。ただ1Q発表後に上期の上方修正(41400百万円)を出しており通期での上方修正は必至の状況だった。

おそらく上方修正必死の中このタイミングで発表がなされなかったことから売りが入ったと推測する。ちなみに1Qの上方修正を発表したのは決算発表1月12日に対し上方修正は2月4日。なので別にこの決算のタイミングで出していなくてもさほど違和感はない。

因みに、この会社は4半期ごとにほぼ同じ割合で売り上げており、その点から算出すると通期では82800百万円になる。四季報予想では83000百万円になっており今の基準はここになっている。

今後年間のある程度の見通しがたったところで上方修正をだしてくると思うので決算ごとの業績で判断すればいいのでは。

四半期ごとの売上数字ノルマ(81800÷4=20700)をクリアできていればホールド。

割るようなら売却。

2q終了時のepsは85.24。通期換算で170.48。per20倍で換算すると3409円=今期の期待株価。15倍で2557円。(この株価を達成するには半期ごとに目標をクリアし来季も継続して成長する景色が見えることが前提。)