投資判断 9782 dms

決算は3月、本決算発表予定日は5月8日。

チャートは5年スパンで今年の2月まできれいな右肩上がり。2月に入り失速するも特に業績の下方修正なし。コロナの下げによるものと推測。

・perは現在8.6倍

・pbrは0.8倍

・自己資本比率68.9

・roe8.59(19年度)

自己資本比率は問題なし。roeは物足りないが外国人投資家比率が13.1%あり改善の余地ありということで理解。

ここ数年epsは131.8,163.8と124%で今期も186.8と114%の成長予想。

今期の最高値でper12.4倍までは評価されているがコロナの影響がなければ十分そこまで評価されていいファンダメンタルズ。加えて巣ごもり消費というキーワードもあるのでDM需要は増えるのでは?

DM事業が売り上げシェア8割でこの事業はコロナの影響をどこまで受けるのか？そこが全て。業績の成長性からするとper15倍程度(2800円程度)はついてもいいと思う。

底値1300円を損切ポイントとして購入する。本決算発表の5/8日の業績予測が成長しているかチェック。