ケイアイスター本決算

ケイアイスターの21年3月期本決算発表。

まず、売り上げ着地は前年比129%着地(155,753百万円)とほぼ想定通り。

〇今期eps536.69円　3q決算時の予想epsは493.27、14日時点でのperは7.36倍。

〇今期配当は年間計139円。利回り換算で3.8%。

来季に関して、

〇売り上げ予想　前期比118.8%

〇来季予想eps　704.03円

〇来季年間予想配当　200円

上記から予想株価を算出すると、

epsベースで、per６倍で4224円、7倍=4928円、8倍=5632円

不動産の平均perから5000円前後と予想。業界としての期待値が上がればおいしいのだが。注目度が下がれば6倍4200～300円前後、利回り4.8%前後もあり得る。

今期はまず売上予想、eps、配当を達成できるかどうかがポイント。

4月30日時点で4月の受注額は前年の2倍という数値がでているのでどこまで好調を維持できるか？(昨年の4月の状況はというと、受注金額で前年比107%位。コロナによる好調さはまだ発揮されていない)好調が続くようなら今期売上予想は低すぎる。

epsが増え続ける限りはホールドだがepsがマイナス成長になる兆しが有ればアウト。離脱する。