新規投資 5857 アサヒホールディングス

過日より目を付けていたアサヒホールディングス。前期末決算発表時はコロナの影響が見通せないことから投資を見送っていたが1Qの決算は良好だったようで1Qから上方修正、増配と強気の姿勢が見受けられる。

ただそれでも予想perは9.8倍。利回りは4.69%、pbrも1.91と超割安な企業。上方修正でなおかつ利回り4.69は安心感がある。

・ここは配当性向50%以上を施策として掲げている。今期予想配当性向は45%とまだ上方修正期待有り。

・貴金属事業が全体の85%のシェアを持っており、今期は133%成長見通し。

要因としては︓貴⾦属回収量の確保、貴⾦属(金とパラジウム)価格の上昇により、増収増益とある。特に貴金属価格の上昇が大きいようだ。

つまり貴金属の回収量と価格が業績に大きく影響を与える。今の所、回収量はコロナの影響をあまり受けていない様子。また価格も不安定な経済状況下、暴落する可能性も低いと想定される。

価格に関しては1Qの期間平均に対して現時点で共に価格が更に上昇していることから2Qは更なる大幅な業績upが見込める。

ここは貴金属価格が安定している限り現在のファンダからは十分割安なので強くホールドする。まずは2Q決算発表時にホールドしているように。

損切価格は3330円で設定。そこを切るようならタイミングを見て購入する。